5月10日晚間,中國(guó)東航(600115.SH)公布2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案,擬非公開發(fā)行募集資金總額不超過(guò)150億元(含本數(shù)),扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于引進(jìn)38架飛機(jī)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中,中國(guó)東航集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股票金額不低于50億元。另外,此次非公開發(fā)行A股股票的發(fā)行對(duì)象為包括中國(guó)東航集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)35名(含35名)特定投資者。
東航擬以本次非公開發(fā)行募集資金 105 億元用于引進(jìn) 38 架飛機(jī),機(jī)型包括:
4 架 C919 飛機(jī)
24 架 ARJ21-700 飛機(jī)
6 架 A350-900 飛機(jī)
4 架 B787-9 飛機(jī)
按照空客公司、波音公司網(wǎng)站上最新公布的目錄單價(jià)及中國(guó)商飛提供的目錄單價(jià)計(jì)算,上述 38 架飛機(jī)的投資總額共計(jì) 43.82 億美元,約折合人民幣 289.24 億元1,公司擬以本次非公開發(fā)行募集資金支付人民幣 105 億元。本次引進(jìn)的 38 架飛機(jī)預(yù)計(jì)于 2022 年-2024 年交付。
東航方面表示,2020年以來(lái),受疫情影響,民航業(yè)市場(chǎng)需求受到較大沖擊。此次控股股東注資同時(shí)引入投資者,旨在為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障,提升市場(chǎng)信心。引入投資者有利于優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),進(jìn)一步提升治理機(jī)制,并充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同與資源融合,促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
“在當(dāng)前我國(guó)民航業(yè)恢復(fù)逐漸加快、航空出行需求仍具有較大潛力背景下,公司具備引進(jìn)飛機(jī)的客觀需求和現(xiàn)實(shí)條件?!闭劶澳技Y金用途,東航在公告中表示,受惠于國(guó)家實(shí)施“長(zhǎng)三角一體化”戰(zhàn)略、上海推進(jìn)國(guó)際“經(jīng)濟(jì)、金融、航運(yùn)、貿(mào)易、科創(chuàng)”五個(gè)中心建設(shè)和虹橋國(guó)際開放樞紐建設(shè)總體方案等,目前公司迎來(lái)了重要的發(fā)展機(jī)遇。本次非公開發(fā)行通過(guò)引入飛機(jī)合理擴(kuò)充機(jī)隊(duì)規(guī)模與優(yōu)化機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu),公司航空載運(yùn)能力將進(jìn)一步提升,符合打造精簡(jiǎn)高效的現(xiàn)代化機(jī)隊(duì)的發(fā)展方向,進(jìn)而鞏固公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,為業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。其中,本次非公開發(fā)行擬引進(jìn)的飛機(jī)機(jī)型包括國(guó)產(chǎn)C919飛機(jī)、ARJ21-700飛機(jī),有利于公司繼續(xù)堅(jiān)定支持國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)的國(guó)家戰(zhàn)略,助力國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。
航空運(yùn)輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè),飛機(jī)購(gòu)置等資本性支出的資金除部分來(lái)源于自有資金外,主要來(lái)源于銀行貸款和融資租賃,致使航空企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平普遍較高。截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月31日,東航資產(chǎn)負(fù)債率(合并口徑)分別為75.12%、79.85%、80.84%及83.56%,呈持續(xù)上升趨勢(shì)。東航在公告中表示,此次募資也有助于進(jìn)一步改善東航的資本結(jié)構(gòu),提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。公司坦言,受到疫情影響較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平可能導(dǎo)致公司面臨一定償債壓力,故通過(guò)本次非公開發(fā)行A股股票融資,擬將45億元募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。