《華爾街日報》報道稱,海航旗子公司海航投資取消了為收購準(zhǔn)備的52億元的募資計劃。
海航原打算拿這筆錢增資一家中國財產(chǎn)意外保險公司的股權(quán),以及收購北京的一家醫(yī)療投資公司,目前還沒有說明要不要繼續(xù)推進。
這被認(rèn)為是在全球進行大肆收購后,海航融資變得更困難了。
此前,海航一度30個月內(nèi)花費2645億元(400億美元)對外投資和收購。它的投資對象包括希爾頓酒店、德銀集團、貨運服務(wù)商瑞士空港、飛機租賃商Avolon和CIT租賃部門等。
但這些并購的錢都是海航向銀行或其他小范圍群體募資而來,而且利息都很高。
根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場情報的數(shù)據(jù),截至今年6月30日,海航的長期債務(wù)達到3828億元,凈債務(wù)達到稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的6.5倍。
而未來幾年內(nèi)這些債務(wù)都要到期了。湯森路透平臺Eikon的數(shù)據(jù)顯示,海航明年、后年將到期的債務(wù)超過443億元。
11月29日,國際評級機構(gòu)標(biāo)普下調(diào)了海航的“集團信用狀況”,理由是有大量債券即將到期,并且融資成本提高。
尤其是去年11月,外管局規(guī)定企業(yè)如果動用超過500萬美元外匯,就必須上報外管局批準(zhǔn)。這讓海航用境內(nèi)資金償還海外債務(wù)變得更困難。
今年海航也出現(xiàn)了多項貸款延期。11月30日香港《明報》報道稱,海航持有的香港啟德機場地塊貸款,28億元將延期支付。
今天湯森路透社的IFR一則快訊稱,海航一筆30億元的貸款延期了,這筆錢是去年94億美元收購瑞士航空配餐公司Gategroup中其中一部分資金。
為了還即將到期的債務(wù),海航在最近幾個月密集發(fā)行了短期債券,以較高的利率為代價。
11月29日,海航控股和云南省政府合資成立的祥鵬航空,發(fā)行了為期270天的人民幣債券,利率高達8.2%。彭博社稱這是該公司發(fā)債史上的最高紀(jì)錄。
12月5日,海航發(fā)布公告,擬發(fā)行不超過80億元超短期融資券,期限不超過270天,發(fā)行利率按照市場情況確定。
公告還表示,旗下的子公司天津航空計劃發(fā)行人民幣不超過20億元的中期票據(jù),期限不超過3年。而在11月時,天津航空已經(jīng)發(fā)行了票面價值10億元、為期270天的短期債券。
根據(jù)彭博社的報道,海航將在12月6日發(fā)行10億的永續(xù)債券。永續(xù)債是指沒有明確到期日,或期限非常長的債券,發(fā)行公司有贖回的選擇權(quán),并有權(quán)決定是否遞延付息。持有人不能要求清償本金,但可以按期取得利息,票面利率通常較高。
上月底的一場活動上,海航首席執(zhí)行官譚向東稱,考慮出售此前并購的一部分資產(chǎn)。(來源:好奇心日報)